Finan�n� poradna iDNES.cz

V�en� pane, v prv� �ad� mus�m upozornit, �e doporu�en� bude pouze obecn�, proto�e nezn�m Va�i detailn� �ivotn� situaci, abych V�m mohl jednozna�n� poradit. Nicm�n� rozeberu to z jednotliv�ch krok�, kter�m byste m�l v�novat pozornost. Pokud jsem spr�vn� pochopil Va�i formulaci, jak byla zam��lena, pak k 10 000 K� m�s��n� spl�c�te je�t� hypote�n� �v�r ve v��i 1 mil. K�. V takov�m p��pad� by m�j dotaz sm��oval nejd��ve k rezerv�m, kter� m�te vytvo�eny na spl�cen� sv�ch z�vazk� a nezbytn�ch m�s��n�ch v�daj�. P�edpokl�dejme, �e m�te rezervu ve v��i 6 m�s��n�ch p��jm� a dlouhodob� zaji�t�n� kryto �ivotn�m poji�t�n�m, pak by bylo mo�no uva�ovat o investici vy���ch ��stek. Ka�dop�dn�, pokud uva�ujete o investici pouze na 3 roky, pak i kdyby byl V� rizikov� profil dynamick�, stejn� se budeme pohybovat v pom�rn� konzervativn�m p�smu. Tedy bych doporu�il do portfolia max. korpor�tn� dluhopisy, ale pouze takov�, kter� se vyzna�uj� ni��� volatilitou. Pr�m�rn� v�nos pak m��ete o�ek�vat p�ibli�n� v p�smu 1,5 a� 3 % ro�n�. Vzhledem ke vstupn�mu poplatku se V�m ji� investice na takto kr�tk�m horizontu nemus� vyplatit. Podobn�ho zhodnocen� m��ete dos�hnout na ji� b��c�m stavebn�m spo�en�, kter�mu bude kon�it v�zac� doba, nebo ji� skon�ila (aby byly p��padn� prost�edky dostupn� do 3 m�s�c�). Pokud uva�ujete o investici do akci� 3 000 K� a� 5 000 K� m�s��n� na del�� jak 5let� horizont, pak je vhodn�, aby portfolio bylo vhodn� diverzifikovan�, tedy oblastmi, sektory a m�nami � nap�. se srovn�vac�m indexem (benchmarkem) MSCI World aj., denominace nejen v CZK, ale i USD a EUR; m��ete tak� zvolit n�kter� z ETF fond�, kter� maj� n�zk� poplatky a jsou nav�z�ny na r�zn� v�znamn� indexy. Mysl�m, �e i vyu�it� vhodn�ch high yield dluhopis� nen� od v�ci a m��e Va�e akciov� portfolio dopl�ovat. Bohu�el, nemohu na tomto m�st� jmenovat jednotliv� fondy, kter� bych pova�oval za vhodn�. Doporu�oval bych, abyste kontaktoval n�kter�ho z poradc�, kter� m��e poskytovat investi�n� poradenstv� (viz registr �NB - "poskytov�n� IS", nikoli jen "propagov�n� IS)), pokud m� dostate�n� zku�enosti, pak V�m jist� dok�e s takov�m portfoliem poradit.

V�en� pan�, pokud chcete, aby v�m pen�ze p�inesly v�ce, ne� na bankovn�ch vkladech, pak budete muset podstoupit vy��� riziko. Efektivn� �rokov� m�ra i s poplatky a zdan�n�m v�nos� u stavebn�ho spo�en� je cca 2,5 % p.a. (c�lov� ��stka 140 000 K�, �lo�ka 1 700 K� m�s��n�). U investic m��ete nap��klad vyb�rat z nab�dky korpor�tn�ch dluhopis� n�kter� z tuzemsk�ch investi�n�ch spole�nost�. Nab�dky se mohou v�razn� li�it, ale lze na trhu nal�zt korpor�tn� dluhopis s minim�ln�m investi�n�m horizontem 1 rok, s pr�m�rn�m v�nosem kolem 4,5 % p.a., vyzna�uj�c� se malou kol�savost�. Pokud investice bude trvat alespo� 3 roky, pak jsou v�nosy osvobozeny od 15% dan�. Investice ale nen� zaji�t�na, jako vklady na ��tech bank a stavebn�m spo�en�. Z�rove� ani v�nos nen� garantovan�, tedy je t�eba obez�etn�ji vyb�rat, do �eho budete investovat. Dal�� variantou je n�kter� ze sm�en�ch fond�, kde se jedn� o mix akci� (max. do 50 %) a dluhopis�. V takov�m p��pad� doporu�uji alespo� 5let� investi�n� horizont. Za posledn�ch 5 let pak n�kter� z takov�ch fond� dos�hl zhodnocen� 6,2 % p.a., ale bude tak� v�razn�ji n�chyln�j�� v obdob� pokles� na akciov�ch trz�ch. Je pot�eba v�dy myslet na to, �e mus�te m�t rychle dostupnou rezervu pro p��pad nep�edpokl�dan�ch v�daj� n�kde na bankovn�m ��tu. Bohu�el, nemohu zde doporu�ovat konkr�tn� produkty, proto je vhodn� kone�n� �e�en� konzultovat s n�kter�m z odborn�k�.

Dobr� den, Vladim�re,

s touto spole�nost� jsem se zat�m v �esk� republice nesetkal, ale n�kolik podobn�ch tady existuje. V podstat� se jedn� o investici do m�n. Spole�nost maxim�ln� informuje o mo�nosti dosa�en� zisk�, ale zapom�n� na rizika. T�m se moc nev�nuje. Je d�le�it� si uv�domit, �e m�ny se chovaj� nep�edv�dateln� a nav�c, je je�t� ovliv�uj� centr�ln� banky (konec intervence �v�carsk� n�rodn� banky). Pokud jedna m�na kles�, druh� roste a naopak. V sou�tu je to tedy po��d nula.

Uv�d�n� v�konnost je v porovn�n� s jin�mi n�stroji velice l�kav�, ale i zde plat�, �e vysok� v�nos je za cenu vysok�ho rizika (jedn� se o n�kupy na p�ku). V�sledky v minulosti nejsou z�rukou v�nos� v budoucnu. Historick� data jsou p��li� kr�tk� na to, aby bylo mo�n� statisticky vyhodnotit �sp�nost t�to investice.

M�m klient�m, pokud maj� chu� a nedaj� si ��ct, doporu�uji do takov�ho typu investic investovat maxim�ln� 10 % sv�ho portfolia a to je�t� s velk�m varov�n�m. Je to dostate�n� suma na to, aby zjistili, jestli je investice opravdu tak zaj�mav�, jak je prezentovan�. A z�rove� v p��pad� 100 % ztr�ty se nebude jednat o likvida�n� ud�lost.

Z v��e uveden�ch d�vod� osobn� do m�n neinvestuji.